Le monde changeant des ETF

Le monde changeant des ETF : vous devez connaître ces nouvelles offres


Les ETF (exchange-traded funds) sont en plein essor. Cette année, les fonds qu'ils gèrent ont atteint la valeur record de 10,6 billions de dollars. Les fonds indiciels cotés en bourse constituent un moyen peu coûteux et sûr d'investir de l'argent. En outre, ils peuvent être négociés quotidiennement comme des actions. L'essor actuel est également dû aux jeunes qui optent pour les plans d'épargne numériques à bas prix proposés par les néobrokers.

Les brokers lancent donc constamment de nouveaux produits sur le marché. Ces dernières années, par exemple, les ETF axés sur des critères durables sont devenus de plus en plus populaires. Il existe également de plus en plus d'ETF thématiques, d'ETF obligataires et d'ETF monétaires, qui semblent particulièrement intéressants en période d'inflation et d'inversion des taux d'intérêt. De nombreuses sociétés de fonds gérés activement entrent également sur le marché.

 


Qu'est-ce qui distingue les ETF obligataires des "iBonds" ?



Avec le retournement des taux d'intérêt des banques centrales, les obligations sont redevenues intéressantes. Les investisseurs peuvent utiliser ces titres pour prêter de l'argent à des gouvernements ou à des entreprises qui, à leur tour, paient des intérêts sur le prêt et remboursent la totalité de l'argent à la fin du terme. Toutefois, les obligations sont difficiles d'accès pour les petits investisseurs.

Les ETF obligataires, en revanche, suivent un panier complet d'obligations d'État ou d'entreprises et peuvent être achetés avec de petites sommes. En cas de fluctuation des marchés, ils peuvent stabiliser le portefeuille - les obligations sont considérées comme plutôt sûres.

Auparavant, les ETF obligataires présentaient l'inconvénient de ne pas avoir de date de clôture fixe, ce qui rendait difficile le calcul du rendement potentiel pour les investisseurs. Cependant, le fournisseur Blackrock a maintenant lancé des ETF obligataires avec une date de fin fixe, connus sous le nom de iBonds. Ils permettent aux investisseurs de calculer précisément le rendement attendu, et les ETF iBonds sont également très diversifiés.

Les iBonds sont donc particulièrement intéressants pour les investisseurs qui savent exactement qu'ils veulent réinvestir leur argent à la fin de la durée fixée ou qui prévoient un achat important.

Blackrock propose déjà un total de neuf fonds d'une durée allant de 2025 à 2028, qui sont négociés en bourse comme des actions et des obligations et peuvent donc également être achetés et vendus pendant la durée. Les iBonds de Blackrock sont basés sur des indices d'obligations d'entreprises. Les clients peuvent choisir entre une variante avec des obligations en euros et une variante avec des obligations en dollars.

 


Les ETF du marché monétaire sont-ils meilleurs que l'argent au jour le jour ?



La Réserve fédérale américaine et la Banque centrale européenne ayant relevé à plusieurs reprises leurs taux d'intérêt directeurs au cours des derniers mois, les rendements des ETF du marché monétaire ont également atteint de nouveaux sommets.

Le marché monétaire est une partie du marché obligataire où sont négociés des instruments financiers à court terme d'une durée maximale d'un an. C'est là que les banques centrales, les banques commerciales et les entreprises se réunissent pour se procurer des liquidités à court terme.

Les ETF du marché monétaire investissent dans des obligations (d'État). Toutefois, ils ne sélectionnent que celles dont l'échéance est à très court terme (jusqu'à un an). En raison de cette limite temporelle, la probabilité que les taux d'intérêt changent de manière significative au cours de cette période n'est pas particulièrement élevée. Les ETF du marché monétaire sont donc considérés comme peu volatils. Néanmoins, il existe toujours un risque fondamental lié aux taux d'intérêt. Cela signifie que le prix de l'obligation peut baisser si les taux d'intérêt augmentent.

L'un des avantages des ETF du marché monétaire est qu'ils bénéficient directement de l'environnement actuel des taux d'intérêt, alors qu'avec les comptes au jour le jour, par exemple, la banque concernée décide si et dans quelle mesure elle répercute les ajustements de taux d'intérêt de la banque centrale sur ses clients.

Un ETF du marché monétaire peut donc être une bonne alternative à un compte au jour le jour. Toutefois, le rendement potentiel doit également être compensé par les frais encourus, qui peuvent être assez élevés pour les ETF du marché monétaire. Par conséquent, si vous souhaitez investir une certaine somme d'argent avec un risque faible, vous pouvez envisager d'opter pour les ETF monétaires.

 


Quels sont les avantages et les inconvénients des ETF thématiques ?



De nombreux investisseurs s'enthousiasment pour les ETF qui sélectionnent des actions sur un thème spécifique. À première vue, cela semble tentant - après tout, cela promet généralement de se concentrer sur les mégatendances et en particulier sur les entreprises prometteuses et tournées vers l'avenir.

Les passionnés de technologie, par exemple, peuvent être enthousiastes à l'idée que l'intelligence artificielle (IA), la blockchain, le métavers ou le big data feront des progrès spectaculaires à l'avenir. D'autres se concentrent sur les sources d'énergie propre ou les actifs cryptographiques.

Le problème des ETF thématiques est que, lorsque les investisseurs se tournent vers eux, le sujet est généralement déjà tellement traité qu'ils arrivent souvent trop tard. Des études montrent que les investisseurs inexpérimentés sont particulièrement attirés par les ETF thématiques. Ils commettent alors souvent une erreur psychologique typique en matière d'investissement et supposent que les gains de prix du passé se poursuivront à l'avenir.

Les ETF thématiques sont aussi souvent plus risqués parce qu'ils ne sont pas basés sur une large gamme d'actions, mais détiennent des proportions supérieures à la moyenne dans une seule position. En outre, les frais de service sont généralement plus élevés que pour les ETF classiques.

 


Qu'est-ce qu'un ETF géré activement ?



Cette forme d'ETF tente d'utiliser les avantages d'un fonds géré activement sous la forme d'un ETF à faible coût. Ces fonds ne sont pas négociés en bourse, mais sont vendus en tant que produit par l'intermédiaire des banques. L'investissement dans ces fonds est toutefois coûteux ; l'emballage des ETF les rend moins chers et donc plus accessibles aux petits investisseurs.

Ils sont gérés activement parce qu'un gestionnaire de fonds essaie de sélectionner des actions de manière à ce qu'elles affichent de meilleures performances qu'un indice de référence. Les ETF gérés activement promettent donc un meilleur rendement. Toutefois, le succès de cette stratégie dépend des compétences du gestionnaire de fonds.